供過於求 NAND Flash估續跌

供過於求 NAND Flash估續跌

市調研究顯示,目前NAND Flash正處於供過於求,下半年起買方著重去化庫存而大幅減少採購量,賣方開出破盤價以鞏固訂單,使第三季NAND晶圓(wafer)價格跌幅達30~35%,但各類NAND Flash終端產品仍疲弱,原廠庫存因此急速上升,預期將導致第四季NAND Flash總體平均價格跌幅擴大至15~20%。

法人指出,下半年在需求低迷及供給增加情況下,DRAM及NAND Flash價格同步大跌,預期跌勢會延續到明年第一季,對於威剛、宇瞻、群聯等模組業者來說,下半年營收規模將較上半年明顯衰退,第四季恐會是營運低點。

集邦表示,因為需求低迷導致NAND Flash下半年價格大跌,多數原廠的NAND Flash產品銷售也將自今年底前正式步入虧損,意即部分供應商在運營陷入虧損的壓力下,對於採取減產以降低虧損是可能的對應方式。

在消費型固態硬碟(Client SSD)方面,由於下半年採買需求遠不及上半年,加上PC品牌目前不看好明年需求,而降低庫存是當務之急,從而使供應商加大消費型SSD價格彈性以便衝刺出貨。而今年PCIe 4.0介面SSD出貨持續攀升,更多供應商推出176層3D NAND產品提升該介面滲透率,供應端普遍鎖定512GB容量採取綁量或連續兩季合併議價的策略,加劇該容量價格競爭,預估第四季PC應用消費型SSD價格跌幅將擴大至15~20%。

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企業用固態硬碟(Enterprise SSD)方面,第四季伺服器整機出貨將下滑預期下,採購量也因此下降,但在消費類別產品需求大幅減少之際,原廠急於轉向擴大企業用SSD銷售,各供應商之間的價格競爭勢必會隨著更多產品問市而加劇,故預測第四季企業用SSD價格將季跌15~20%。

在NAND晶圓方面,即使部分模組廠歷經幾季的庫存調整有些微紓解壓力,但整體市況仍不容樂觀,因此備貨態度極其被動。零售端的SSD與記憶卡碟等產品需求更是隨著消費型產品持續積弱不振,無法成為NAND晶圓價格支撐的力量,而供應端又持續放大供應,製程轉進更高層數的步伐也未減緩。

集邦表示,由於NAND晶圓價格走跌趨勢已難以避免,迫使原廠加速製程轉進以優化成本結構的壓力。此外,第三季起原廠已開始削價競爭,導致合約價快速逼近各廠現金成本。

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來源鏈接:https://www.chinatimes.com/newspapers/20220927000166-260204

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